美國(guó)最高權(quán)力的更替，給了新能源市場(chǎng)一記重拳。
就在唐納德·特朗普(Donald Trump)獲選新一屆總統(tǒng)并自己豎起兩個(gè)大拇指時(shí)，光伏上市公司股價(jià)則直線向下。
在華設(shè)有生產(chǎn)基地的光伏公司阿特斯(CSIQ.NSDQ)于美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月9日大幅下挫，深跌13.49%至11.52美元，美國(guó)本土光伏制造商Sunpower的跌幅同樣高達(dá)14.17%至6.3美元，晶科能源(JKS.NYSE)下跌8.44%至14.1美元，英利新能源(YGE)、天合光能(TSL)也接連下滑。
特朗普一直都對(duì)新能源心存芥蒂，問(wèn)鼎白宮后的他可能會(huì)退出巴黎協(xié)議、推翻ITC(投資稅收減免)政策，大力發(fā)展石油和頁(yè)巖氣，這些擔(dān)憂讓投資者反應(yīng)激烈，不得不快速賣出手中的股票。
ITC政策會(huì)否變化?
“股價(jià)下降，一切都與特朗普不支持新能源有關(guān)。”航禹太陽(yáng)能執(zhí)行董事丁文磊對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，特朗普曾經(jīng)放話將退出《巴黎國(guó)際氣候協(xié)議》(下稱“巴黎協(xié)議”)。他的競(jìng)選言論中強(qiáng)調(diào)：“要消除所有不必要的各類能源行業(yè)政策與法規(guī)。”
光伏一向仰仗政府支持，減免稅收、增加補(bǔ)貼才讓行業(yè)得以生存擴(kuò)展。但特朗普的出現(xiàn)，讓人們憂慮ITC政策還能不能繼續(xù)生效。始于2005年的ITC政策提出，光伏項(xiàng)目投資可享受30%的投資稅收抵免并延期至2019年，此后直至2021年繼續(xù)向下調(diào)整比例，更長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)看，這類減免政策將取消。
不過(guò)多位分析人士認(rèn)為，ITC是確定的美國(guó)當(dāng)?shù)卣?，雖然影響沒(méi)有巴黎協(xié)議那么大，但要拿已實(shí)施的新能源激勵(lì)政策開(kāi)刀，此前先例并不多。
就在美國(guó)時(shí)間10日凌晨，舊金山、紐約等主要街道被大批示威游行者所占領(lǐng)，他們無(wú)法接受特朗普“農(nóng)村包圍城市”的選票大逆襲。而如果特朗普剛上臺(tái)就采取一系列極端的措施來(lái)改寫清潔能源格局，無(wú)疑又將被全面炮轟。居住在辛辛那提、從事光伏業(yè)的米歇爾告訴第一財(cái)經(jīng)記者：“如果取消部分政策、光伏暫停發(fā)展，這明顯與他所宣稱的提高美國(guó)經(jīng)濟(jì)、為人們尋找更多工作的說(shuō)法背道而馳。”
光伏不被特朗普看好
未來(lái)，特朗普會(huì)大力推動(dòng)石油和天然氣業(yè)務(wù)，而天然氣發(fā)電就可能搶掉類似光伏、風(fēng)電等部分市場(chǎng)。據(jù)GTM Research表示，2016年美國(guó)光伏市場(chǎng)擬增長(zhǎng)119%，預(yù)計(jì)裝機(jī)量將達(dá)16GW，比2015年翻番，而2021年市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)也將超100GW。雖然這一基于現(xiàn)有新能源政策的推測(cè)未必有很大起伏，但指望新的刺激政策出現(xiàn)，幾無(wú)可能。
作為最不可思議的新總統(tǒng)，特朗普曾表示綠色能源很像一個(gè)昂貴的、自我感覺(jué)良好的環(huán)保人士。“推動(dòng)可再生能源的動(dòng)機(jī)是錯(cuò)誤的,人們錯(cuò)誤的認(rèn)為,全球氣候變化是由碳排放造成的。而最火的光伏發(fā)電運(yùn)作方式是，安裝電池板后幾十年后你才能拿回錢，這不是好投資。”這位金融專業(yè)出身、喜歡快速回籠現(xiàn)金的地產(chǎn)大亨說(shuō)道。
他還強(qiáng)烈地抨擊過(guò)風(fēng)能項(xiàng)目：“這也是一個(gè)工業(yè)的怪物，不能讓怪物持續(xù)獲得政府補(bǔ)貼。而風(fēng)車也破壞世界各地的海岸線，經(jīng)濟(jì)效益也不是很好。”但在環(huán)保人士看來(lái)，特朗普對(duì)于新能源市場(chǎng)的理解既粗糙也沒(méi)有遠(yuǎn)見(jiàn)。
不過(guò)由于特朗普的登場(chǎng)，受影響最大的是那些把美國(guó)視為主戰(zhàn)場(chǎng)的公司。
以阿特斯為例，公司2016財(cái)年上半年?duì)I收15.27億美元，同比增長(zhǎng)1.99%;盈利6296.3萬(wàn)美元，同比下降20.49%。美國(guó)市場(chǎng)在內(nèi)的美洲地區(qū)營(yíng)收為6.952億美元，占比45.51%。
阿特斯是一家逐步擺脫歐洲光伏市場(chǎng)、轉(zhuǎn)向美洲的代表性企業(yè)。2010年時(shí)美洲只有10%左右的比例;但2014年和2015年形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，總收入中有60.6%、50%都來(lái)自美洲。
同一戰(zhàn)壕里的天合光能，2015年4.8GW的組件出貨量中美國(guó)為第一大出貨地，占比33.1%，比中國(guó)的29.9%還高。而當(dāng)時(shí)公司預(yù)計(jì)，美國(guó)市場(chǎng)在今年的組件出貨依然占公司30%~33%的份額，中國(guó)占比反而降至24%~27%。
美國(guó)本土企業(yè)同樣也無(wú)法避開(kāi)特朗普當(dāng)選后的晦暗前景。埃隆·馬斯克作為創(chuàng)始人的Solarcity(SCTY.NYSE)在11日當(dāng)天也遭遇了4.03%的股價(jià)下滑。今后，馬斯克會(huì)把Solarcity的模式融入到電動(dòng)車和儲(chǔ)能電池、光伏瓦等一體化整合戰(zhàn)略中，因此Solarcity也會(huì)適度減輕光伏被新政府?dāng)R置一旁的冷落感。
另一方面，此前中國(guó)光伏企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了美國(guó)“雙反”名單中，不能向美國(guó)直接出口產(chǎn)品，但部分企業(yè)采取海外生產(chǎn)、加工光伏電池及組件的辦法，繞道進(jìn)入美國(guó)銷售組件。但特朗普這一堅(jiān)持大力推動(dòng)美國(guó)就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升的新總統(tǒng)，可能會(huì)把一些工作機(jī)會(huì)交給美國(guó)公司，那么部分海外設(shè)廠的光伏業(yè)者又將陷入不安。
特朗普已在今年5月選定了北達(dá)科他州眾議員、氣候變化懷疑論者凱文·克拉默作為能源政策顧問(wèn)，頁(yè)巖氣和天然氣將受到更多的重視。
在特朗普的美國(guó)第一能源計(jì)劃中，美國(guó)應(yīng)使用50萬(wàn)億美元的未開(kāi)發(fā)頁(yè)巖氣、石油、天然氣及清潔煤炭?jī)?chǔ)備作為能源。美國(guó)的能源使用應(yīng)當(dāng)保持完全獨(dú)立，并且不再?gòu)娜魏螝W佩克中的任何石油輸出國(guó)進(jìn)口能源，“我們可以使用自己的天然氣資源而不必依賴外國(guó)的石油。美國(guó)也是一個(gè)自然能源豐富的國(guó)家，擁有有2萬(wàn)億桶石油,足夠用283年，油就在那里，我們只要用就好了。”特朗普說(shuō)，美國(guó)也應(yīng)開(kāi)放在岸和離岸的聯(lián)邦土地租賃。其預(yù)計(jì)，頁(yè)巖氣的生產(chǎn)或可在7年中為美增加200萬(wàn)個(gè)工作崗位，石油和天然氣行業(yè)則可提供1000萬(wàn)個(gè)高收入的工作崗位，并每年創(chuàng)造40萬(wàn)個(gè)新的就業(yè)機(jī)會(huì)。美國(guó)居民米歇爾在聽(tīng)到這些記者轉(zhuǎn)述的數(shù)據(jù)后說(shuō)，“我不喜歡特朗普，因?yàn)檫@個(gè)人大嘴巴，總愛(ài)胡說(shuō)八道。”(本報(bào)實(shí)習(xí)記者鐘瑞芳對(duì)此文亦有貢獻(xiàn))
