11月20日晚間，協(xié)鑫新能源發(fā)布公告稱，太平金融控股或旗下聯(lián)署公司將牽頭發(fā)起募集一筆規(guī)模高達(dá)80億港元的投資基金，該筆資金將用于認(rèn)購(gòu)協(xié)鑫新能源新股和可轉(zhuǎn)股證券，其中新股認(rèn)購(gòu)數(shù)不超過(guò)已擴(kuò)大股本的30%。據(jù)此測(cè)算，協(xié)鑫新能源在這起戰(zhàn)略投資中被標(biāo)以最高超過(guò)260億港元的估值，是該公司11月21日收盤后總市值的2.2倍。
受到戰(zhàn)略投資利好消息的刺激，協(xié)鑫新能源11月21日股價(jià)高開(kāi)至0.68港元/股，漲幅一度達(dá)11.48%。
2014年5月，協(xié)鑫集團(tuán)旗下上市公司保利協(xié)鑫以14.4億港元的價(jià)格完成認(rèn)購(gòu)杰泰集團(tuán)約68%的股權(quán)，并將杰泰集團(tuán)更名為協(xié)鑫新能源，承擔(dān)協(xié)鑫集團(tuán)光伏電站板塊業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)、投資與運(yùn)營(yíng)。根據(jù)協(xié)鑫新能源今年中期報(bào)告披露的信息，保利協(xié)鑫通過(guò)杰泰環(huán)球有限公司持股協(xié)鑫新能源62.28%的股份，仍為協(xié)鑫新能源的控股股東。
2014年至2016年三年間，協(xié)鑫新能源持有的光伏電站裝機(jī)量迅速增加，由早前的僅616MW攀升至3.5GW。截至今年上半年，協(xié)鑫新能源在全國(guó)26個(gè)省份共計(jì)持有128座光伏電站，疊加海外的布局，該公司總裝機(jī)量高達(dá)5.1GW。
隨著電站規(guī)模的不斷增加，協(xié)鑫新能源近些年的盈利狀況逐漸得到釋放。中期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年1至6月，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.8億元人民幣，較去年同期增長(zhǎng)約188%。
光伏電站業(yè)務(wù)屬于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中資本最為密集的領(lǐng)域，對(duì)資金的需求巨大。因此，在2014年至2016年協(xié)鑫新能源高速發(fā)展之時(shí)，其資產(chǎn)負(fù)債率同樣走高。截至今年6月底，協(xié)鑫新能源的資產(chǎn)負(fù)債率為85.05%，較去年末增加了0.53個(gè)百分點(diǎn)。
但協(xié)鑫新能源對(duì)資金的渴求從未減弱。
今年11月16日，協(xié)鑫新能源公告以售后租回的方式向PNCEnergy公司融資7.34億港元。這種融資租賃的方式是協(xié)鑫新能源最主要的融資工具。今年10月23日，該公司也與信達(dá)金融租賃達(dá)成相關(guān)協(xié)議，由信達(dá)金融租賃以約5.55億元人民幣的價(jià)格購(gòu)買華容租賃資產(chǎn)（該部分資產(chǎn)為協(xié)鑫新能源旗下公司華容協(xié)鑫新能源用于華容項(xiàng)目的若干光伏組件、支架、組串式逆變器、箱變及電纜），隨后，信達(dá)金融租賃將該部分資產(chǎn)出租給華容協(xié)鑫新能源。
今年7月份，協(xié)鑫新能源更是通過(guò)相同的融資方式從恒嘉融租處融得8.25億元人民幣的資金。
面對(duì)較高的資產(chǎn)負(fù)債率，協(xié)鑫新能源有意將公司總債務(wù)比例降至80%。因此，此番獲得的來(lái)自太平金控的戰(zhàn)略投資，將扮演協(xié)鑫新能源降低負(fù)債的重要角色。
協(xié)鑫新能源表示，擬使用此次所獲得的募投資金償還未結(jié)算貸款，并用作一般流動(dòng)資金。
