“在市場平穩(wěn)的時候，企業(yè)幾乎不需要什么市場戰(zhàn)略，只要你生產(chǎn)就能賣出去，大企業(yè)小廠家大家一起賺錢，而等行業(yè)進入深水期，才是真正考驗一個企業(yè)對于市場行情把控能力的時候，誰能未雨綢繆，誰才會成為最后的贏家”。晶科能源副總裁錢晶在接受媒體采訪時表示。
TOP5組件企業(yè)“強者恒強”
只要有630，就有搶裝。今年的搶裝趨勢來的緩慢而又突然。SNEC2017前后即4月底時，從下游裝機需求以及產(chǎn)品價格波動分析看，似乎并沒有2016年的火爆場景，市場對于搶裝是否會如期而至頗有微辭。
但實際上，從裝機數(shù)據(jù)來看，Q1裝機量與2016年幾乎持平。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2017年第一季度，全國光伏發(fā)電保持較快增長，新增裝機達到721萬千瓦，與2016年同期基本持平。其中，集中式光伏電站新增裝機478萬千瓦，同比下降23%；分布式光伏新增裝機243萬千瓦，同比增長151%。從組件供應(yīng)上，分布式項目的增多帶來了組件出貨的分散性；從整體出貨來看，TOP5的組件企業(yè)Q1的出貨量仍在一路攀升。
2017年Q1，具備實力角逐組件出貨量NO1的位置的兩家企業(yè)——晶科與天合光能中，天合光能由于從美股退市的原因出貨情況無從查詢，毫無疑問的是，晶科蟬聯(lián)組件季度出貨冠軍。根據(jù)晶科公布的2017年Q1財報，報告期內(nèi)，組件總出貨量為2068MW，同比增長29.3%，總收入為57.8億元人民幣（8.393億美元），同比增長9.4%。
除了晶科，晶澳、阿特斯在第一季度的出貨量相較于2016年也呈現(xiàn)上漲趨勢，分別實現(xiàn)了1325MW、1408MW的組件出貨。除了由于私有化退市無法獲得的天合光能的出貨量之后，之前位列國內(nèi)組件企業(yè)TOP5之一的韓華QCells也從2016年起宣布不再公布具體的出貨數(shù)量以及市場預(yù)期，但據(jù)其公布的2017年總組件出貨量預(yù)期值為5.5GW至5.7GW推算，每季度平均出貨量應(yīng)在1375MW左右。
盡管從出貨量上看，各組件企業(yè)的表現(xiàn)延續(xù)了搶裝潮前奏的熱身趨勢依舊上揚，然而從毛利率等一系列財務(wù)成本上看，2017年的光伏市場云波詭譎，后630時代以及美國201條款的影響將隨著搶裝潮的結(jié)束給國內(nèi)光伏行業(yè)帶來不一樣的“體驗”。而2017年Q1的企業(yè)毛利率也是一個“有趣”的點。
毛利率下滑趨勢依舊，下半年市場需謹慎
從上述幾家組件企業(yè)的毛利率來看，與上季度相比，晶科2017年Q1降至11.7%，對此，晶科能源總裁陳康平解釋，“本季度毛利潤率從上季度的14.3%降到11.2%，主要原因是組件平均售價小幅下滑，且硅等原材料價格受供應(yīng)短缺影響而上漲。隨著公司單晶硅硅片和PERC電池產(chǎn)能的增加，以及多晶硅價格逐漸企穩(wěn)，相信第二季度及整個下半年我們的利潤率仍保有上升空間。”實際上，晶科的毛利率水平在行業(yè)中一直是相對較高的。
而阿特斯與晶澳的毛利率分別降至13.5%與11.7%，由此可見，對于組件企業(yè)來說，回到15%以上的毛利率時代，已經(jīng)是愈發(fā)困難。從圖表可以看出，盡管2017年Q1出貨量增加，但毛利率卻始終處于下滑趨勢下。
從國家能源局的數(shù)據(jù)來看，2017年Q1我國光伏市場實現(xiàn)了7.21GW的裝機，而到630截至日期，上半年搶裝的光伏電站容量預(yù)期超過22GW，簡言之，Q2我國光伏電站的裝機規(guī)模將達到Q1的兩倍之多。這也正是到目前為止光伏組件有價無貨、一片難求“盛況”出現(xiàn)的根本原因。
Q2強勁的裝機需求為組件價格的抬升以及出貨量的增長提供了“空間”，“盡管后630時代還有領(lǐng)跑者項目支撐國內(nèi)市場需求，但從整體來看，630之后供應(yīng)鏈的價格將逐漸啟動下坡。”某業(yè)內(nèi)人士透露。
至于部分業(yè)內(nèi)人士期望看到第三季度價格大幅下降的局面，據(jù)彭博新能源財經(jīng)預(yù)計，由于201條款的影響，預(yù)計中國組件企業(yè)的海外產(chǎn)能將在Q3實現(xiàn)美國市場的大量出貨，以應(yīng)對美國市場提前出現(xiàn)的“搶裝”需求，因此組件價格未必會出現(xiàn)大跌。
根據(jù)光伏行業(yè)的發(fā)展歷史看，相對而言，歷年的一三季度都是出貨低谷期，但業(yè)內(nèi)人士表示，“今年630之后不會像去年一樣出現(xiàn)快速大幅度的降價，過度會稍微平緩些，但大趨勢看，產(chǎn)品價格將在630之后逐步走低”。如文章開頭所言，行業(yè)將進入變化詭譎時期，從第三季度開始，降本將成為提高利潤率的最優(yōu)方案之一。
