經(jīng)歷了二十年的折騰，邁過2020年后，光伏“改命”，進(jìn)入平穩(wěn)加速的發(fā)展時(shí)代。
不久前人民日?qǐng)?bào)發(fā)文：《加強(qiáng)光伏合作，推動(dòng)綠色發(fā)展》。
昨天央視《焦點(diǎn)訪談》說光伏：今后十年70-80%的能源增量將由新能源替代。
這真是前所未有。
2020年，光伏出現(xiàn)了超過750個(gè)漲停榜。
中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)年內(nèi)漲幅達(dá)到105.63%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)。
與此同步，2020光伏新項(xiàng)目投資超過4000億元。
十天前，光伏總市值突破20000億。
五個(gè)月前，光伏總市值才剛突破10000億。
本周五，隆基股份市值突破3500億，
通威股份市值突破1800億，信義光能和陽光電源市值也先后突破1000億。
觀察人士和一眾分析師都給出同樣判斷：買入!
查閱數(shù)據(jù)，一批抓住光伏市場(chǎng)機(jī)遇的基金表現(xiàn)爆棚，翻倍基金數(shù)量大幅增加。
不久前，高瓴資本以158億接盤隆基股份6%股份。
此前，12月10日，通威股份披露60億定增發(fā)行情況報(bào)告書。共有16家公司獲配定增項(xiàng)目，其中，包括知名公募易方達(dá)、睿遠(yuǎn)、朱雀、大成等7家基金公司，還包括高瓴資本、迎水投資等私募機(jī)構(gòu)。
而搶籌失敗者軍團(tuán)中也不乏JPMorgan ，中金公司，銀華基金以及三峽資本這樣的巨頭。
不久前，“廣東高景太陽能”與珠海市國(guó)資委共同簽署了總投資170億元的光伏項(xiàng)目，涉及50GW的超大規(guī)模硅片項(xiàng)目。
這家企業(yè)的背后，有另一家巨型資本公司IDG的身影。
短短一個(gè)月，大資本紛紛相中光伏龍頭，部分公司甚至成為公募基金年末業(yè)績(jī)比拼的法寶。
值得注意的是，12月7日，華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF成立。
昨天，銀華基金光伏50ETF首發(fā)發(fā)布會(huì)成功舉行。
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高層定調(diào)下，七部委“八箭連發(fā)”力挺光伏!
12月22日全國(guó)能源工作會(huì)議提出，著力提高能源供給水平，加快風(fēng)電光伏發(fā)展。
生態(tài)環(huán)境部12月15日表態(tài)，未來十年我國(guó)將大力發(fā)展風(fēng)電、太陽能發(fā)電。
工信部12月16日表示，光伏玻璃不受產(chǎn)能置換限制。
交通運(yùn)輸部先后兩次發(fā)布相關(guān)文件，鼓勵(lì)在服務(wù)區(qū)、邊坡等公路沿線合理布局光伏發(fā)電設(shè)施。并提出制定高速公路路側(cè)光伏工程技術(shù)規(guī)范。
12月10日，國(guó)家能源局相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表示，將繼續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)扶持光伏產(chǎn)業(yè)的政策。
早前，財(cái)政部表示，2006年及以后項(xiàng)目全部納入補(bǔ)貼清單。
不久前，科技部相關(guān)文件表示：鼓勵(lì)“光伏+生態(tài)修復(fù)”項(xiàng)目，推動(dòng)荒漠化修復(fù)。
住建部則在11月發(fā)布《太陽能發(fā)電工程項(xiàng)目規(guī)范(征求意見稿)》，預(yù)示太陽能發(fā)電工程在建筑方面的應(yīng)用逐步落地，并開始規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展階段。
此外，短短兩個(gè)月，全國(guó)七省已明確提出要在未來5年加大新能源和可再生能源發(fā)展力度，甚至直言要大力或積極發(fā)展光伏。
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國(guó)家定調(diào)，能源電力央企均對(duì)新能源發(fā)展做出更加積極的規(guī)劃。
本周，國(guó)家電網(wǎng)表示要多措并舉調(diào)結(jié)構(gòu)，努力實(shí)現(xiàn)碳中和。
12月18日，中國(guó)石化資本宣布布局光伏發(fā)電新能源、新材料領(lǐng)域。
舒印彪不久前也表示，到2025年，中國(guó)華能低碳清潔能源裝機(jī)占比達(dá)到50%以上。
12月初，國(guó)家電力投資集團(tuán)董事長(zhǎng)錢智民表示要提前七年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。
根據(jù)各家企業(yè)十四五規(guī)劃，到2025年僅七家能源央企光伏目標(biāo)就達(dá)到190-200GW左右。
其中，國(guó)家能源集團(tuán)70-80吉瓦的可再生能源裝機(jī)。
三峽新能源每年要實(shí)現(xiàn)1500萬千瓦遞增。
中國(guó)華電預(yù)估“十四五”光伏新增裝機(jī)2500萬-3000萬千瓦。
中廣核：2000萬千瓦以上的新能源裝機(jī)。
中國(guó)華能新能源規(guī)劃裝機(jī)8000萬-1億千瓦。
中國(guó)大唐預(yù)計(jì)“十四五”新增光伏裝機(jī)2500萬-3000萬千瓦。
國(guó)家電投到2025年新增光伏發(fā)電裝機(jī)2800萬千瓦。
此外，截至目前，在央企及企業(yè)簽約的13個(gè)“風(fēng)光儲(chǔ)一體化”項(xiàng)目中，已明確提出建設(shè)規(guī)?？偭坷塾?jì)為27.93GW。
從廣闊的視角，自年初以來，道達(dá)爾、BP、PKN、Galp Energía、杜克能源、Endesa、NTT等全球巨頭發(fā)布了近590GW新能源裝機(jī)容量，累計(jì)超過1215億美元的投資計(jì)劃。
4
看這勢(shì)頭，光伏發(fā)展是否進(jìn)入了“最好的時(shí)代”?
過往20年，光伏可并沒有像今天這么受“待見”。
這個(gè)行業(yè)跌宕起伏，甚至曾經(jīng)灰頭土臉。
即使多次擠出產(chǎn)業(yè)泡沫后，不少優(yōu)質(zhì)企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)，但投資者對(duì)光伏的認(rèn)知始終謹(jǐn)慎，強(qiáng)調(diào)其周期、技術(shù)路線與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
光伏在很長(zhǎng)時(shí)間里，都稱不上是一個(gè)好的投資方向。
周期性強(qiáng)，國(guó)際貿(mào)易關(guān)系、政策變化，都能劇烈影響一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
2012年前后，“雙反”之下，無數(shù)光伏企業(yè)幾乎是在一夜之間倒閉。
最困難的時(shí)候，產(chǎn)業(yè)流言：被拒一千次，也要找銀行。
2014-2017年實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)后，到2018年，一場(chǎng)“531”新政，足以讓無數(shù)光伏企業(yè)再次陷入困境，上千億市值灰飛煙滅，大量機(jī)構(gòu)投資者迅速撤離。
這也是一個(gè)曾被普遍誤解和詬病的產(chǎn)業(yè)。
如果沒有補(bǔ)貼,太陽能就沒有財(cái)務(wù)可行性?
生產(chǎn)太陽能電池所消耗的能源多于其壽命期內(nèi)產(chǎn)生的能源?
一旦全球變暖“騙局”被揭穿,就沒有人會(huì)對(duì)太陽能感興趣?
太陽能電池很丑，有礙觀瞻，有損市容?
戶用光伏專騙農(nóng)村人，城里都沒人裝?
國(guó)家在騙老百姓，等老百姓安裝了，補(bǔ)貼就沒了?
光伏有輻射，不合適在家里裝?
不管你信或者不信，各種誤解始終存在。
再回頭看，過去數(shù)年，投資者對(duì)光伏行業(yè)沒有底氣，市場(chǎng)的“情緒慣性”也在一直延續(xù)，直到這種平衡被“碳中和”“碳達(dá)標(biāo)”的超重量級(jí)因素所打破。
5
幾乎是在一夜之間，光伏從“丑小鴨”變成了“白天鵝”，萬眾矚目。
沒有無緣無故的愛，也沒有無緣無故的恨。
光伏產(chǎn)業(yè)命運(yùn)巨變背后，首先得益于自身的積累和“底子”。
中國(guó)光伏新增裝機(jī)連續(xù)7年位居全球首位，累計(jì)裝機(jī)連續(xù)5年位居全球首位;多晶硅產(chǎn)量連續(xù)9年位居全球之首，組件連續(xù)13年全球全球之首，產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。
此外，光伏專用設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到250億，占全球市場(chǎng)的71.4%;全球化布局，在20個(gè)以上國(guó)家和地區(qū)建廠，產(chǎn)品出口至近200個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
從如今的國(guó)際環(huán)境看，全球利益重新分配，國(guó)際分工重新定位。
對(duì)于光伏企業(yè)而言，這既是大方向的長(zhǎng)期利好，又是具有確定性的增長(zhǎng)空間。
最關(guān)鍵的一點(diǎn)，平價(jià)上網(wǎng)的逐漸到來正改變整個(gè)行業(yè)的投資邏輯。
不再依賴補(bǔ)貼，這無疑是個(gè)偉大的勝利。
很長(zhǎng)一段時(shí)間，“非技術(shù)性因素”是阻礙平價(jià)上網(wǎng)的重要原因，但隨著碳中和與能源轉(zhuǎn)型上升到國(guó)家戰(zhàn)略的高度，“非技術(shù)性”問題無疑會(huì)被提到更關(guān)鍵的位置，就會(huì)被更快地解決。平價(jià)上網(wǎng)也會(huì)加速到來。
綜合各方觀點(diǎn)，在產(chǎn)業(yè)、政策與資本共振下，光伏有望持續(xù)保持高景氣度。
回首光伏二十年，光伏“改命”，是蓄勢(shì)待發(fā)，是偶然中的必然。
