一石激起千層浪，社會(huì)各界廣議，探究項(xiàng)俊波背后的金融版圖和手中犀利的保險(xiǎn)牌照，隨后，也不乏擔(dān)憂和疑慮：這些年，頻頻亮相的“明天系”“安邦系”“富德系”“復(fù)星系”“寶能系”“平安系”……都是依靠著保險(xiǎn)行業(yè)的輸血送氧，才能確保“大鱷”不死的，而這當(dāng)中，也不乏如安邦者，將目光投向了光伏行業(yè)，光伏和保險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)和背后的“故事”，也有待一探究竟。誠然，保險(xiǎn)業(yè)自1978年改革開放后，就逐步以迅猛態(tài)勢(shì)加速發(fā)展，追溯起來，中國光伏產(chǎn)業(yè)或許并沒有如此悠久的歷史可以挖掘，但翻開發(fā)展的史料，仍有很多可說。

 

　　從起步到加速

 

　　保險(xiǎn)，本意是穩(wěn)妥可靠，后延伸成一種保障機(jī)制。保險(xiǎn)的意義就在于在投保人遭受意外時(shí)，能夠給業(yè)主一些補(bǔ)償、彌補(bǔ)損失。保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)，無疑本意是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，為相關(guān)利益主體分散風(fēng)險(xiǎn)、提供保障。

 

　　2008年~2010年，由于國內(nèi)產(chǎn)品供不應(yīng)求，組件廠商大多采用以保險(xiǎn)公司的一年期保單充當(dāng)25年期保單的方式“來應(yīng)付海外買家”，“這個(gè)保險(xiǎn)的弊端很明顯，企業(yè)一旦破產(chǎn)，保險(xiǎn)隨即終止，買家權(quán)益根本沒有保障。”一旦投保人破產(chǎn)或者財(cái)務(wù)困難，保費(fèi)支付無法延續(xù)，保單也就將終止而不再存續(xù)。

 

　　而2010年以后的2年，來自歐美的保險(xiǎn)公司如慕尼黑再保險(xiǎn)公司和PowerGuard紛紛開發(fā)了各自的25年期組件功率保險(xiǎn)產(chǎn)品，由于沒有足夠的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持，這些保單條款都十分苛刻。但此時(shí)，國內(nèi)諸多大型組件廠商如賽維LDK、正泰太陽能、英利為全力開拓海外市場(chǎng)、滿足國際客戶需求，只能被迫選擇投保。

 

　　2011年~2012年，光伏產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過剩、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展困局，歐美“雙反”浪潮席卷，國內(nèi)企業(yè)低價(jià)“廝殺”，“金太陽”工程雖然有光明的目標(biāo)卻由于推進(jìn)過程中的種種問題導(dǎo)致有始無終，因諸多“騙補(bǔ)”事件為行業(yè)乃至社會(huì)所詬病，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更加翻倍暴露出來。2012年10月，國內(nèi)終于推出了首個(gè)光伏組件25年期保險(xiǎn)產(chǎn)品，在有效期內(nèi)，一旦光伏組件企業(yè)倒閉，買方利益仍有保障，預(yù)示著國內(nèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品向光伏行業(yè)邁出了重要一步，也開啟了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)提高含金量、加強(qiáng)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的步伐。

 

　　2013年~2014年，針對(duì)中國光伏產(chǎn)業(yè)的反傾銷調(diào)查爭(zhēng)議再次將中國光伏產(chǎn)業(yè)與金融服務(wù)體系的融合推到了風(fēng)口浪尖，以中國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的需求日益迫切。2014年，國內(nèi)第一份涉及光伏電站運(yùn)營損失的險(xiǎn)種推出，成為市場(chǎng)通過發(fā)電量保險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)基金路徑，為即將啟動(dòng)的分布式光伏項(xiàng)目撬動(dòng)銀行貸款的重要手段。其時(shí)，安邦財(cái)險(xiǎn)、國家電網(wǎng)旗下英大泰和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，以及外資保險(xiǎn)公司怡和立信保險(xiǎn)公司等多家保險(xiǎn)公司近期都在進(jìn)行這方面的嘗試。同年，協(xié)鑫新能源還同瑞士再保險(xiǎn)和永誠財(cái)險(xiǎn)簽訂了太陽輻射發(fā)電指數(shù)產(chǎn)品，成為國內(nèi)太陽能光伏電站首次利用太陽輻射發(fā)電指數(shù)保障其發(fā)電收入。

 

　　隨后的幾年，保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)持續(xù)在光伏產(chǎn)業(yè)中發(fā)力，項(xiàng)目保險(xiǎn)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中也扮演了更加重要的角色。“光伏+數(shù)據(jù)+金融”的融合趨勢(shì)愈發(fā)凸顯，眾多光伏企業(yè)也聯(lián)合金融保險(xiǎn)企業(yè)，試水行業(yè)保險(xiǎn)。2016年，蘇美達(dá)能源與鼎和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、德國萊茵合作，開展國內(nèi)首例光伏電站發(fā)電量保險(xiǎn)合作；漢能和中國人壽財(cái)險(xiǎn)合作開啟“光伏+保險(xiǎn)”扶貧新模式；山東航禹與中路保險(xiǎn)簽訂國內(nèi)首份光伏扶貧項(xiàng)目綜合運(yùn)營保險(xiǎn)。

 

　　從借鑒到避險(xiǎn)

 

　　據(jù)了解，目前市場(chǎng)上的光伏保險(xiǎn)包括四個(gè)主要種類。

 

　　其一，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。主要指以有形財(cái)產(chǎn)和無形財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。不論是上文提到過的國內(nèi)首個(gè)針對(duì)光伏組件的25年期不可撤銷型保險(xiǎn)產(chǎn)品，還是隨后相繼問世的類似產(chǎn)品，保險(xiǎn)都以確保產(chǎn)品質(zhì)量為目標(biāo)，即在非因被保險(xiǎn)人的過錯(cuò)產(chǎn)品損壞時(shí)，保險(xiǎn)公司賠償被保人財(cái)產(chǎn)損失。還有一類財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，名為營業(yè)中斷保險(xiǎn)又稱作利潤(rùn)損失保險(xiǎn)，承保的不是直接的財(cái)產(chǎn)損失，而是因這種財(cái)產(chǎn)損失所導(dǎo)致的后續(xù)損失，是指因物質(zhì)財(cái)產(chǎn)遭受損失而導(dǎo)致投資者的營業(yè)受到干擾或暫時(shí)中斷而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，是依附于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)或機(jī)器損壞險(xiǎn)等險(xiǎn)種上的一種擴(kuò)大的保險(xiǎn)，這樣和上述國內(nèi)第一份涉及光伏電站運(yùn)營損失險(xiǎn)含義相符。

 

　　其二，產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)。指生產(chǎn)廠家或銷售商生產(chǎn)、出售的產(chǎn)品或商品在保險(xiǎn)公司承保區(qū)域內(nèi)發(fā)生事故，造成使用、消費(fèi)或操作該產(chǎn)品或商品的人或其他任何人的人身傷害、疾病、死亡或財(cái)產(chǎn)損失，依法應(yīng)由被保險(xiǎn)人承擔(dān)責(zé)任時(shí)，保險(xiǎn)公司將依據(jù)保險(xiǎn)條款的規(guī)定，負(fù)賠償責(zé)任。

 

　　其三，保證保險(xiǎn)。保證保險(xiǎn)承保的是信用風(fēng)險(xiǎn)，是被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求投保自己信用的一種保險(xiǎn)。在約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)人在約定的條件和程序成熟時(shí)方能獲得賠償?shù)囊环N保險(xiǎn)方式。例如，上文所述賽維LDK為其新型模塊購買慕尼黑再保險(xiǎn)公司的性能保證保險(xiǎn)，慕尼黑再保險(xiǎn)公司特別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)部門的新型性能保證保險(xiǎn)將提供25年期的LDK太陽能模塊性能保證，保證最初10年LDK太陽能模塊效率保持至少90%，其后15年至少80%。

 

　　其四，政策性保險(xiǎn)。相對(duì)于上述三種商業(yè)類保險(xiǎn)，政策性保險(xiǎn)是政府為了某種政策目的，運(yùn)用商業(yè)保險(xiǎn)的原理并給于扶持政策而開辦的保險(xiǎn)，包括社會(huì)政策保險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)政策保險(xiǎn)兩大類型。社會(huì)政策保險(xiǎn)即社會(huì)保險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)政策保險(xiǎn)是國家從宏觀經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)，對(duì)某些關(guān)系國計(jì)民生的行業(yè)實(shí)施保護(hù)政策而開辦的保險(xiǎn)，包括出口信用保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、存款保險(xiǎn)等。一般具有非盈利性、政府提供補(bǔ)貼與免稅以及立法保護(hù)等特征。例如，金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，中國信保作為國內(nèi)唯一一家經(jīng)營出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策性保險(xiǎn)公司，篩選、指導(dǎo)光伏企業(yè)規(guī)避海外交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)幫助光伏企業(yè)積極催收應(yīng)收賬款，并多次及時(shí)對(duì)數(shù)家光伏企業(yè)發(fā)生的壞賬給予高額賠款，有效避免了金融損失。

 

　　據(jù)了解，很多保險(xiǎn)公司會(huì)針對(duì)企業(yè)經(jīng)營的具體情況，以及特定企業(yè)面對(duì)的特定的一系列的風(fēng)險(xiǎn)制定一整套的風(fēng)險(xiǎn)解決方案。此外，很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，海外保險(xiǎn)公司幾乎對(duì)全球光伏保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了絕對(duì)性的壟斷，中國的保險(xiǎn)公司在光伏市場(chǎng)難以尋找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)。以此為背景，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的呼聲不絕于耳，有行業(yè)人士指出，歐洲的光伏電站項(xiàng)目保險(xiǎn)是將來我國應(yīng)該考慮引進(jìn)和加以推廣的險(xiǎn)種。此類保險(xiǎn)保障的是電站的整體年平均輸出功率，而非組件、逆變器、支架、變電站設(shè)備等產(chǎn)品。如果由各種原因使得年平均輸出功率低于預(yù)期的電力輸出，造成項(xiàng)目所有人的年收益損失，則保險(xiǎn)公司將進(jìn)行賠付。對(duì)組件、逆變器等設(shè)備的質(zhì)量問題，該險(xiǎn)種也會(huì)提供保障。而設(shè)備生產(chǎn)商的資質(zhì)和產(chǎn)品質(zhì)量，將由保險(xiǎn)公司先行調(diào)查確認(rèn)。在這樣的保險(xiǎn)服務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)下，融資方主要與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)接，由后者設(shè)計(jì)相應(yīng)的險(xiǎn)種并尋找保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司，同時(shí)還有外包的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)量把關(guān)，從而形成完整的服務(wù)鏈條。據(jù)悉，國內(nèi)的企業(yè)已經(jīng)開始進(jìn)行類似嘗試。

 

　　但是從國內(nèi)光伏企業(yè)的保險(xiǎn)對(duì)外合作來看，海外保單存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。具體來看，海外保單存在著監(jiān)管和法律風(fēng)險(xiǎn)，從保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管角度看，根據(jù)《中國保險(xiǎn)法》及中國保監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，凡是發(fā)生在中國大陸地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，都應(yīng)向經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的保險(xiǎn)公司投保。外資保險(xiǎn)公司如需要在中國大陸經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也需要經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)同意后，通過在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)來經(jīng)營業(yè)務(wù)。但海外保單在監(jiān)管上存在缺陷，會(huì)導(dǎo)致當(dāng)保單在投保人和保險(xiǎn)人之間出現(xiàn)爭(zhēng)議時(shí)，投保企業(yè)不能在中國大陸獲得法律支持，同時(shí)也會(huì)加大未來維權(quán)索賠時(shí)的司法成本、律師抗辯成本以及對(duì)當(dāng)?shù)胤审w系不熟悉所可能導(dǎo)致的司法陷阱風(fēng)險(xiǎn)。此外，投保門檻過高也對(duì)企業(yè)資金造成很大挑戰(zhàn)，免賠額過高無疑會(huì)加大賠付困難，條款過于強(qiáng)勢(shì)，對(duì)投保人和權(quán)益人不利的問題也不可忽視，再加上諸多保密協(xié)議的限制，將保單條款進(jìn)行了封鎖，嚴(yán)令投保人不得對(duì)外泄露保單內(nèi)容。權(quán)益人無法了解保單的內(nèi)容和承保條件，使得利益無法得到保護(hù)。

 

　　從挑戰(zhàn)到努力

 

　　業(yè)內(nèi)人士指出，我國新能源行業(yè)將逐步從地面集中電站市場(chǎng)向分布式發(fā)電項(xiàng)目市場(chǎng)過渡，對(duì)保險(xiǎn)、質(zhì)量認(rèn)證的需求非常龐大。預(yù)計(jì)到2030年，我國光伏行業(yè)保費(fèi)總收入將接近1000億元，有可能成為除了車輛保險(xiǎn)外，財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的又一項(xiàng)支柱性業(yè)務(wù)?？傮w來說，與新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展相比，我國在風(fēng)險(xiǎn)管理和質(zhì)量監(jiān)控體系的建設(shè)方面相對(duì)緩慢，國內(nèi)新能源普遍存在質(zhì)量信息不透明、建設(shè)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估等問題。這些不僅大幅增加了新能源項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)資本的進(jìn)入成本，也挫傷了社會(huì)資本投資新能源項(xiàng)目的意愿，嚴(yán)重限制了國內(nèi)新能源項(xiàng)目，尤其是分布式的融資渠道和規(guī)模。一方面，光伏企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)的作用的認(rèn)識(shí)有待提高；另一方面，與歐美相比，中國保險(xiǎn)業(yè)在保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障范圍、費(fèi)率水平，事故發(fā)生后的理賠服務(wù)以及專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)的參與深度等方面，均存在較大差距。

 

　　當(dāng)前，中國光伏保險(xiǎn)面臨著多方面的挑戰(zhàn)。

 

　　第一，快速規(guī)模化發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。中國的光伏行業(yè)發(fā)展仍處于快速規(guī)?；l(fā)展期，技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量等方面，與國外相比還有一定差距。此外，中國光伏設(shè)備制造市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，存在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象，大幅度下降可能影響光伏發(fā)電市場(chǎng)的質(zhì)量，進(jìn)一步影響保險(xiǎn)公司大規(guī)模進(jìn)入光伏行業(yè)的速度。

 

　　第二，企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)的作用和價(jià)值缺乏正確的認(rèn)識(shí)。由于企業(yè)更專注于產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售規(guī)模的擴(kuò)大，未考慮利用保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。且企業(yè)通常只購買企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、建筑安裝工程險(xiǎn)等傳統(tǒng)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，而忽略產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)、營業(yè)中斷險(xiǎn)等其他重要的險(xiǎn)種，這種做法難以全面覆蓋企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　第三，保險(xiǎn)業(yè)缺乏大規(guī)模介入光伏行業(yè)的條件和能力。由于缺乏長(zhǎng)時(shí)間的光伏設(shè)備運(yùn)行和故障數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)公司難以確切掌握光伏項(xiàng)目的出險(xiǎn)和賠付狀況，阻礙了保險(xiǎn)在光伏領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用。行業(yè)人士表示，盡管中國有部分保險(xiǎn)公司進(jìn)入光伏領(lǐng)域的時(shí)間已超過10年，但大多數(shù)保險(xiǎn)公司是在2006年之后才開始關(guān)注光伏保險(xiǎn)這一領(lǐng)域并積累相關(guān)數(shù)據(jù)。中國光伏行業(yè)發(fā)展很快，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及損失率日增，僅憑近幾年的理賠數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)公司難以對(duì)光伏行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)概率、損失程度有準(zhǔn)確的定位、量化和分級(jí)。

 

　　第四，光伏保險(xiǎn)的市場(chǎng)規(guī)模偏小，盈利水平偏低。中國光伏保險(xiǎn)產(chǎn)品多集中在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、運(yùn)輸險(xiǎn)、建安險(xiǎn)、災(zāi)害險(xiǎn)等領(lǐng)域，這就使得光伏保險(xiǎn)的存在高風(fēng)險(xiǎn)、高賠付的狀況，目前保險(xiǎn)公司經(jīng)營這一業(yè)務(wù)多處于虧損或微利狀態(tài)。在保費(fèi)嚴(yán)重不充足的情況下，保險(xiǎn)公司表示現(xiàn)階段難以拿出大規(guī)模的資金來實(shí)施針對(duì)光伏領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)查勘、防損建議及產(chǎn)品開發(fā)。中國光伏保險(xiǎn)發(fā)展滯后于光伏行業(yè)的快速發(fā)展。

 

　　第五，中國缺乏推動(dòng)光伏保險(xiǎn)發(fā)展的有效機(jī)制。在歐洲和美國，項(xiàng)目融資是光伏企業(yè)融資的重要方式之一，保險(xiǎn)公司和銀行在其中起了重要作用。在這種模式下，投資回報(bào)與項(xiàng)目收益直接掛鉤，投資商會(huì)積極尋求必要的風(fēng)險(xiǎn)分散和控制措施。因此，投資商更青睞已投保的光伏項(xiàng)目，有時(shí)候甚至?xí)鲃?dòng)要求項(xiàng)目業(yè)主購買保險(xiǎn)。中國主要的光伏開發(fā)商是國有電力集團(tuán)或能源公司，銀行是獲得資金的主要渠道之一。在這種情況下，銀行不會(huì)詳細(xì)評(píng)估單個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度和盈虧情況，更不會(huì)考慮項(xiàng)目是否通過投保的方式分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，中國光伏保險(xiǎn)的發(fā)展缺少了一項(xiàng)重要的推動(dòng)因素。

 

　　國內(nèi)融資租賃公司人士表示，在項(xiàng)目投資的過程中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)較多關(guān)心光伏組件的質(zhì)量問題。分析人士也認(rèn)為，如果沒有與光伏電站建設(shè)相配套的保險(xiǎn)，投資人會(huì)覺得風(fēng)險(xiǎn)不明確，并且缺少擔(dān)保。建立起一套與光伏標(biāo)準(zhǔn)相配套的保險(xiǎn)體系，保證投資人“敢進(jìn)入、能退出”，對(duì)于引入長(zhǎng)期投資至關(guān)重要。

 

　　針對(duì)此，行業(yè)人士指出，政府應(yīng)該進(jìn)一步明確光伏行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，確保光伏行業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)地規(guī)?；l(fā)展，給市場(chǎng)和投資者良好的發(fā)展預(yù)期，加大對(duì)光伏保險(xiǎn)的引導(dǎo)。

 

　　盡快完善光伏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，便于保險(xiǎn)公司根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)界定保障責(zé)任和范圍，提供優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)服務(wù)；推動(dòng)建立光伏設(shè)備部件更換和各類光伏事故的定期報(bào)告制度，對(duì)設(shè)備質(zhì)量問題進(jìn)行監(jiān)管；在充分收集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，由國家商業(yè)保險(xiǎn)監(jiān)管部門牽頭，聯(lián)合各保險(xiǎn)公司建立光伏行業(yè)的純風(fēng)險(xiǎn)損失率表，引導(dǎo)光伏保險(xiǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

 

　　光伏企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，正確認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用和價(jià)值；在利用保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移行業(yè)部分風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，采取有效的質(zhì)量管理和運(yùn)行、維護(hù)等措施降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司進(jìn)入光伏行業(yè)的信心；鼓勵(lì)有關(guān)企業(yè)建立光伏設(shè)備維修服務(wù)專業(yè)機(jī)構(gòu)，改善當(dāng)前光伏設(shè)備定損、維修與保險(xiǎn)公司難以達(dá)成一致的局面。