年末儲(chǔ)能電站進(jìn)入并網(wǎng)高峰，多個(gè)大儲(chǔ)項(xiàng)目正式并網(wǎng)，儲(chǔ)能電站景氣持續(xù)提升。儲(chǔ)能市場(chǎng)主體參與電力現(xiàn)貨交易、容量租賃、輔助服務(wù)等政策逐步落實(shí)，盈利能力確定性提高，組件價(jià)格下降利好大儲(chǔ)裝機(jī)，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性增強(qiáng)。

國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)并網(wǎng)再度加速 組件價(jià)格下降利好大儲(chǔ)裝機(jī)

2022年年末，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下降預(yù)期逐步落地。隨著硅料降價(jià)逐步向產(chǎn)業(yè)鏈下游傳導(dǎo)，后續(xù)組件價(jià)格仍將持續(xù)下降至合理水平，利好大型地面電站儲(chǔ)能裝機(jī)，2023年國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)有望實(shí)現(xiàn)超預(yù)期放量。國(guó)家能源局此前曾發(fā)布通知提到，鼓勵(lì)新能源項(xiàng)目“應(yīng)并盡并、能并早并”。2022年12月儲(chǔ)能并網(wǎng)進(jìn)度提速，據(jù)儲(chǔ)能視界不完全統(tǒng)計(jì)，12月累計(jì)并網(wǎng)儲(chǔ)能項(xiàng)目近30個(gè)，規(guī)模超1.5GW/3.2GWh。
 

目前國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)的需求來(lái)源仍是新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)，強(qiáng)制配儲(chǔ)是我國(guó)當(dāng)前儲(chǔ)能發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。2022年大儲(chǔ)項(xiàng)目大規(guī)模放量，主要的發(fā)展形式為獨(dú)立儲(chǔ)能，占據(jù)80%以上。獨(dú)立儲(chǔ)能可以實(shí)現(xiàn)共享儲(chǔ)能，為新能源提供配儲(chǔ)的租賃服務(wù)并從中獲益，共享儲(chǔ)能的本質(zhì)是引入第三方投資商，具備一定經(jīng)濟(jì)性。隨著新能源新增裝機(jī)將持續(xù)增加，大儲(chǔ)需求將實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。另一方面，配儲(chǔ)比例目前也有持續(xù)提升的態(tài)勢(shì)，大儲(chǔ)發(fā)展將更進(jìn)一步。

獨(dú)立儲(chǔ)能商業(yè)模式發(fā)展

相較于過(guò)去新能源場(chǎng)站自建小規(guī)模儲(chǔ)能，當(dāng)前政策趨向引導(dǎo)發(fā)展較大單體規(guī)模的獨(dú)立儲(chǔ)能電站，以發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和便于電網(wǎng)集中統(tǒng)一調(diào)度。

相應(yīng)地，各地政策引導(dǎo)賦予儲(chǔ)能獨(dú)立市場(chǎng)地位，不斷破除儲(chǔ)能參與輔助服務(wù)市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)等機(jī)制障礙，拓寬了儲(chǔ)能收益渠道，并取消了儲(chǔ)能充電的輸配電價(jià)、政策基金及附加等額外成本。以下是獨(dú)立儲(chǔ)能商業(yè)模式的發(fā)展進(jìn)程。

第一代：輸配電價(jià)模式

江蘇省政策，由電網(wǎng)主導(dǎo)，起先以納入輸配電價(jià)為主要成本疏導(dǎo)方式，但后來(lái)受制于國(guó)家輸配電價(jià)監(jiān)審辦法，電化學(xué)儲(chǔ)能無(wú)法納入輸配電價(jià)。

第二代：輔助服務(wù)+共享租金

始于青海、湖南，改進(jìn)于山東，電力投資企業(yè)都可參與，儲(chǔ)能可參與輔助服務(wù)獲取收入，部分地區(qū)保障儲(chǔ)能參與輔助服務(wù)的利用小時(shí)數(shù)和價(jià)格；共享儲(chǔ)能可獲取新能源企業(yè)租金收入，在電價(jià)方面明確了充放電電價(jià)相抵原則，明確充放電損耗部分電價(jià)。寧夏、浙江跟進(jìn)。

第三代：現(xiàn)貨市場(chǎng)+共享租金等

山東省政策，保留新能源租賃的租金收入，調(diào)峰輔助服務(wù)和優(yōu)先發(fā)電量計(jì)劃不復(fù)存在，儲(chǔ)能可以賺取現(xiàn)貨市場(chǎng)套利收入，考慮給予儲(chǔ)能電源側(cè)容量電費(fèi)。

第四代：現(xiàn)貨市場(chǎng)+輔助服務(wù)+容量電價(jià)（展望）

不再依賴租金，主要收入包括現(xiàn)貨市場(chǎng)套利、輔助服務(wù)收入，可能還包括容量電價(jià)，預(yù)計(jì)以電源側(cè)容量電價(jià)為主，如頂峰容量電價(jià)、調(diào)峰容量電價(jià)等。

儲(chǔ)能商業(yè)模式仍處完善期 成本競(jìng)爭(zhēng)仍是各環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)核心

儲(chǔ)能商業(yè)模式仍處完善期，成本競(jìng)爭(zhēng)仍是各環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)核心。國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能短期仍面臨較大盈利壓力，當(dāng)前儲(chǔ)能項(xiàng)目仍更重視控制初始投資成本，成本競(jìng)爭(zhēng)是產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)難以避開(kāi)的重點(diǎn)。

同時(shí)不少上游企業(yè)將選擇價(jià)格策略來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額，市場(chǎng)初期預(yù)計(jì)自主生產(chǎn)制造能力強(qiáng)的企業(yè)更具先發(fā)優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)在成本控制力更優(yōu)、產(chǎn)品迭代能力更強(qiáng)。