11月8日，上交所上市審核委員會發(fā)布公告稱，江西江南新材料科技股份有限公司主板IPO將于11月15日上會。

該企業(yè)自2023年3月1日受理，3月20日進(jìn)入問詢階段，分別于23年5月10日、24年6月29日、24年11月8日更新提交相關(guān)財(cái)務(wù)資料，恢復(fù)其發(fā)行上市審核。

本次IPO，江南新材擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過3643.63萬股，擬募集資金3.84億元，用于年產(chǎn)1.2萬噸電子級氧化銅粉建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營銷中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

在此次研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目中，企業(yè)預(yù)計(jì)將重點(diǎn)推進(jìn)包括“鋰電池‘三明治’結(jié)構(gòu)集流體高純度電鍍銅材料研發(fā)”在內(nèi)的多個(gè)項(xiàng)目。

江南新材還稱，本次募投擬實(shí)施建設(shè)1.2噸電子級氧化銅粉項(xiàng)目，在公司現(xiàn)有的營銷網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上，推動(dòng)公司氧化銅粉在鋰電池PET復(fù)合銅箔制造、有機(jī)硅單體合成催化劑等領(lǐng)域的應(yīng)用，將為公司新增產(chǎn)能的消化提供有力支撐。

目前江南新材下游客戶覆蓋了大多數(shù)境內(nèi)外一線PCB制造企業(yè)，包括鵬鼎控股、東山精密、健鼎科技、瀚宇博德、景旺電子、志超科技、奧士康、定穎電子、博敏電子等企業(yè)。并且，公司還在鋰電池、鈉電池、有機(jī)硅催化劑等下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷開拓新客戶，相關(guān)產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量銷售。

負(fù)債率持續(xù)增長，鋰電企業(yè)逆勢沖刺IPO

江南新材成立于2007年07月26日，法人是徐上金，注冊資本為1.09億元，其主要的經(jīng)營范圍為電子材料生產(chǎn)、銷售，新型材料、銅基新材料加工、銷售等業(yè)務(wù)。

該公司核心產(chǎn)品系列包括銅球、氧化銅粉以及高精密銅基散熱片，主要運(yùn)用的領(lǐng)域包括PCB的制造、鋰電池PET復(fù)合銅箔的生產(chǎn)、有機(jī)硅單體合成的催化過程以及PCB嵌入式散熱技術(shù)的應(yīng)用等。

2021年、2022年、2023年、2024年1-6月，江南新材實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為62.84億元、62.30億元、68.18億元及41.07億元；同期實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為1.48億元、1.05億元、1.42億元及9,832.78萬元。

2022年，江南新材開始在鋰電池領(lǐng)域的營收，涉及鋰電池PET復(fù)合銅箔制造。在報(bào)告期內(nèi)，江南新材的鋰電池PET復(fù)合銅箔制造領(lǐng)域的收入分別為120.54萬元、329.95萬元、238.46萬元。

在毛利率方面，江南新材2024上半年綜合毛利率為4.51%，超出銅冠銅箔、中一科技、德?？萍己统邪布瘓F(tuán)四家企業(yè)。

但公司資產(chǎn)負(fù)債率卻在逐年增長，從2021年的48.21%增長到2024年中的58.3%，漲幅至10.1%。

鋰電行業(yè)掀起企業(yè)IPO過會、上市“小高潮”

近期，已有多家鋰電企業(yè)業(yè)IPO接連過會、上市。

10月，儲能巨頭海博思創(chuàng)的科創(chuàng)板IPO順利獲得上市委會議批準(zhǔn)；11月，鋁板帶箔企業(yè)永杰新材于在主板市場首次公開發(fā)行股票成功過會。

近日，一些鋰電企也宣布正式掛牌上市，其中鋰電正極材料巨頭龍?bào)纯萍颊皆诟劢凰鲜校灰歼B科技即將在創(chuàng)業(yè)板掛牌；還有新鋁時(shí)代已于10月25日成功登陸創(chuàng)業(yè)板……

在下半年，眾多鋰電池公司陸續(xù)發(fā)布上市及IPO過會的喜訊，為鋰電池領(lǐng)域的投融資注入了新鮮動(dòng)力。這與之日前鋰電池企業(yè)頻繁取消IPO和撤回上市申請的趨勢形成了鮮明對比。